Anatomía De Una Opción De Cóndor De Hierro

Anatomía de una opción de cóndor de hierro El uso de un Condor de hierro para el comercio de SPX (SP 500) índice, le permite generar beneficios en un gran índice de movimiento lento. Un comercio de cóndor de hierro es una combinación de dos negocios de spreads de crédito verticales. Este comercio de opción genera una ganancia mediante la venta de opciones de compra y opciones de venta, con lo que la prima. La protección se proporciona mediante la compra de una ligeramente más fuera de la llamada de dinero y poner a la cobertura de sus opciones cortas. Cuando se abra el comercio, recibirá un crédito en efectivo en su cuenta. Ese crédito representa el máximo beneficio que puede ganar en el comercio. Negociación en una bolsa de valores consolidada Un cóndor de hierro es el más adecuado para los mercados estancados o laterales. Siempre y cuando el mercado se mantenga plano, o dentro de un rango identificado, todas las opciones vence sin valor, lo que le permite mantener el crédito generado cuando la posición se abrió originalmente. El comercio de un gran índice como el SPX aprovecha su tendencia a moverse lentamente, dentro de rangos definidos. Trading El SPX y otros grandes productos de índice Es posible el comercio de cóndores de hierro en las poblaciones individuales. Sin embargo, preferimos negociar la posición en grandes índices bursátiles como el SP 500. Estos índices tienden a moverse más lentamente que las acciones individuales, son menos propensos a grandes brechas hacia arriba o hacia abajo en comparación con las acciones individuales y llevan cadenas de opción altamente líquidas . Nuestro objetivo es construir una posición de apertura que proporcione una amplia zona de beneficio, dando al índice amplio espacio para moverse a lo largo de la vida del comercio. El gráfico de arriba muestra una "curva de riesgo" para un cóndor de hierro. La línea negra oscura esboza nuestra "máxima zona de beneficio". Mientras el SP 500 permanezca dentro de esa amplia zona de beneficio, se obtiene un rendimiento máximo al final de cada mes. La amplia zona de beneficio aumenta la probabilidad de éxito Al crear una amplia zona de beneficio en un índice de movimiento lento, hemos desarrollado un enfoque de alta probabilidad que puede generar ganancias consistentes. Durante una sesión de chat del 16 de junio de 2005 hemos construido una posición de cóndor de hierro. No intentamos predecir hacia dónde iba el mercado, sino que simplemente nos preguntamos a dónde no iba a ir el mercado. El soporte del mercado para el SP 500 se había mantenido en 1.200, sin ser violado. Hemos identificado resistencia probable en 1.220, pero nos proporcionó aún más espacio vendiendo la llamada de 1,245. En el lado put del comercio, vendimos la opción de venta 1,145. Siempre y cuando el SPX (SP 500) se mantuvo por encima de 1,145 y por debajo del nivel de precios de 1,245, estábamos listos para realizar un máximo beneficio! Este comercio fue construido con menos de 30 días a la fecha de vencimiento de las opciones que se negocian, por lo que recibimos un crédito en efectivo en nuestra cuenta de $ 175 por cada spread que elegimos vender. Esto se tradujo en una rentabilidad del 13,2% sobre el riesgo durante el período de 30 días. Eso es mejor que 150% por año! ¡No pare allí! - Aprenda a manejar el cóndor de hierro A pesar de que el SP 500, y otros grandes índices, son "monstruos en movimiento lento", hemos ido aún más lejos para proteger contra las pérdidas mediante el refinamiento de la estrategia de comercio de opciones básicas, incorporando los principios de gestión comercial conservadora. , Y su dinero, seguro! Nuestros principios de gestión comercial le permiten "ajustar" su posición en el mercado para preservar los beneficios o limitar las pérdidas cuando el mercado hace un movimiento inesperado. Queremos ajustar nuestra posición antes de que nuestras opciones cortas estén en el dinero. El ajuste consiste en cerrar el lado del cóndor de hierro que está amenazado, y luego abrir una nueva extensión fuera del dinero. Esto dará lugar a un débito. Sin embargo, también moveremos nuestro lado rentable más cercano al dinero para aumentar más nuestro crédito en el comercio. El resultado deseado es preservar un potencial de crédito y beneficio. Para obtener más información sobre la estrategia de opciones de Iron Condor, cómo nuestros suscriptores negocian la posición y más sobre opciones y estrategias de opciones, suscríbase a nuestro boletín gratuito. ¡Su privacidad siempre es segura!