Gerente De La Cartera De Forex

Gerente de la cartera de Forex. Página / Enlace: Enlace HTML: Resumen: El riesgo de descensos en USD relacionados debería reanudarse esta semana. El patrón más mixto de datos económicos del G3 no es, creemos, suficiente para sostener un Eoe1 / 4Eorisk offEoe1 / 4Y Llamada Direccional: El riesgo de descensos en USD relacionados debería reanudarse esta semana. El patrón más mixto de los datos económicos del G3 no es, creemos, suficiente para sostener un rally relacionado con el dólar estadounidense de Eoe1 / 4Eorisk offEoe1 / 4Y. Más bien, los mercados mundiales simplemente están retrocediendo en el territorio Eoe1 / 4Eomiddle-wayEoe1 / 4Y, donde el crecimiento (especialmente en EM) mejora, pero el riesgo de endurecimiento de las políticas es bajo. ¿Qué destaca esta semana? Momentum (página 5): El retroceso en la tendencia bajista de USD volteó algunos Eoe1 / 4Eofast motorEoe1 / 4Y tendencia siguientes modelos de corto a largo USD Eoe1 / 4 "con el probable efecto de la iluminación Posicionamiento Eoe1 / 4 ", pero la tendencia a largo plazo permanece intacta. Los modelos basados ​​en la media móvil también indican una fuerte tendencia a la baja en la libra esterlina E [sup.3] e1 / 4CUC [currency] Posicionamiento: Los operadores de margen de TFE (página 6) aumentaron su posición en EUR, pero comenzaron a capitular en sus posiciones largas de GBP durante la semana. Posicionamiento: Los últimos datos de IMM (página 7) muestran que las posiciones largas de EUR son relativamente modestas (percentil 60), con la posición neta de USD reducida global moderada por una posición larga de USD, GBP a corto plazo. La exposición de los fondos de cobertura macro al índice USD también parece neutral (página 8). Las cuentas de IMM mantienen posiciones considerables de JPY, CHF, AUD y NZD largas. E [sup.3] e1 / 4CUC [moneda] FX volatilidad: el riesgo off / event related vol. Spike en el comienzo de la semana pasada está disminuyendo gradualmente. Esperamos implícito vol. Para aliviar más bajo como Eoe1 / 4Eomiddle-wayEoe1 / 4Y condiciones comerciales reafirmar. Curiosamente, las reversiones de riesgo de EUR-USD ahora han invertido a favor de EUR pone en lugar de EUR llamadas a 6 meses (página 12), esto puede reflejar la cobertura de posiciones largas o posiciones cortas de vega a través de la acumulación de EUR puts. De cualquier manera se mitiga el riesgo de posicionamiento a la tendencia alcista. E [sup.3] e1 / 4CUC [moneda] Correlaciones FX: La correlación G10 y EM FX con el petróleo está disminuyendo constantemente, pero la correlación con los mercados de renta variable permanece intacta con la excepción de GBP-USD (páginas 18, 19). EM FX sigue fuertemente correlacionado con EUR-USD (página 20). E [sup.3] e1 / 4CUC [moneda] Flujo de fondos (página 21): En septiembre se registraron algunas de las mayores entradas de capital en EM durante el año. Nuestra muestra de alta frecuencia de los flujos de capital de cartera de acciones muestra cierta moderación durante la última semana, pero las entradas al mercado de deuda local EM siguen siendo muy fuertes. Un debilitamiento sostenido de los flujos de capital hacia EM es necesario antes de que se alimente a niveles más modestos de la demanda de diversificación del EURUSD del banco central EM. E [sup.3] e1 / 4CUC [moneda] Flujos de Japón (página 25): Los flujos de capital de cartera Eoe1 / 4 "tanto el capital como el patrimonio y el FI combinado Eoe1 / 4" siguen siendo negativos en JPY. Esto sugiere que la demanda reciente de JPY es especulativa o relacionada con la cobertura de divisas de las exposiciones de divisas existentes, un desarrollo alentado por la convergencia en los puntos forward de USD-JPY a la par. 2009 Al Bawaba (albawaba) 2009 Al Bawaba (Albawaba) Proporcionado por Syndigate. info una empresa Albawaba COPYRIGHT 2009 Al Bawaba (Oriente Medio) Ltd.